Boa tarde.
A crise vai demorar para passar.
Grandes empresas, especialmente instituições financeiras,
seguradoras e fundos:
Os bancos centrais mundiais tem impresso dinheiro e isto já têm salvado
uma série de setores, o maior medo mundial é que grandes empresas,
seguradoras e fundos comecem a quebrar, trazendo um efeito cascata que
inundará todos os mercados – daí entende-se o por que os bancos centrais
tem posto tanto dinheiro no mercado (RESCUE PLAN). A maior parte dos
setores apresentarão grandes perdas nos próximos trimestres. A situação
mundial mudou.
Empresários, Pequenas e Médias empresas:
Concomitantemente, as empresas pequenas e médias já sofrem com a falta
de liquidez em seus produtos, redução de jornada e os efeitos relativos ao
maior endividamento das empresas no Brasil (se você foca em empresas de
qualidade, você não tem empresas endividadas na sua carteira – suspiro) e
no mundo são estrondosos e caminham para uma futura crise maior do que
está, ou de retorno lento.
Mundo e Brasil:
PIB’s menores em todo o mundo, já não se espera crescimento do PIB no
Brasil. O Goldman Sachs espera redução do GDP (PIB) americano em mais
de 20 pontos negativos no próximo trimestre. Os impactos continuarão.
Juros:
Recentemente o BC trouxe a Selic para 3,75% ao ano, talvez ele venha a
cair novamente na próxima reunião e volte a crescer a médio e longo prazo,
o que significa que agora pode ser/ter sido o melhor momento dos próximos
anos para financiar um carro, uma casa, um investimento. Quem sabe
olharemos para trás pensando, como foi bom financiar algo com aquele juro.
Dólar:
Deve se aproximar dos R$6 reais e voltar a se estabilizar próximo aos R$5,
quem sabe R$4,xx com a atuação do Banco Central Brasileiro.
Seu bolso:Se você depender da sua renda de ações para fazer algum investimento
provavelmente você só vá ver ganhos consistentes daqui a alguns anos:
1 mês (pouco provável);
6 mês (pouco provável);
1 ano (melhores chances mas ainda pouco provável);
3-5 anos (mais provável);
10 anos (muito provável).
Mas isto também que dizer que, se você teve valor destruído nos últimos
tempos, seja como empresário ou investidor, é muito mais provável que o
seu investimento retorne mantendo-se no mercado de ações do que indo
para a renda fixa, poupança, etc… (é improvável que você retorne um
investimento nestes produtos).
Paciência:
Dentre as minhas maiores virtudes como investidor, acredito que uma das
maiores delas é ser estudar filosofia, nestas horas é mais importante
raciocinar do que se emocionalizar, os prejuízos da emocionalidade podem
ser imensos. Para uma mente preparada, recomendo ler temas relacionados
ao Estoicismo.
Já chegou a hora dos investidores atrasados e detentores de Cash
*(ou que faz aportes constantes)?
Nunca saberemos ao certo, nenhum portador de bola de cristal sabe qual
será o fundo desta crise, mas é certo que a hora de comprar vai
chegando/se aproximando para os investidores atrasados ou para os
detentores de cash. Com os atuais preços em tela, já surgem barganhas,
especialmente nos Estados Unidos e também na bolsa brasileira.
Como a incerteza neste momento é a maior certeza, espera-se que as
pessoas reduzam seus gastos e investimentos bens não necessários no
curto prazo.
Agora é a hora em que o Value Investing (Empresas de Qualidade à bons
preços – barganhas)
faz sentido, no momento em que as empresas
encontram-se descontadas, ou seja, com margem de segurança, quem se
dará bem no longo prazo será quem é o investidor atrasado, ou detém
dinheiro para investir, em seguida os que fazem aportes constantes, que
fizeram uma boa gestão do seu portfólio como venho falando por aqui…
Abraço,
Marcelo
Valeu Marcelão! Dicas ótimas.
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boa :)
Link comentado em aula: http://factual.money/cash-in-profit-by-investing-in-earnings/ Outros materiais disponíveis na Aba Materials.
Obrigado! Seguimos! Abraço.
Excelente aula. Didática de fácil entendimento e instigante.